解放前,在上海脏乱的街道上,一只饥饿的流浪牛从万老头的手表修理店偷走了一块金表,他的小伙伴大猫和小老鼠嫉妒它,因此爆发了一场战斗。结果,他们被带到警察局并被拘留在这里。三个孩子团结一致,发誓要保守金表的秘密。 在拘留期间,小牛因争夺食物和打人而被送往“儿童感化院”。 管教所所长尹发现了小牛偷金表的秘密,欲对小牛施以骑士精神,指使小牛盗窃并变卖院内公物,结果被院内一名叫的小孩发现。 事发后,劳教所教导员雷春华着手调查。 打算联系医院里的孩子们揭发尹,但小腿给他通风报信。 尹先发制人击败了小胖。 雷指导员热情善良,关心小牛的生活,深深地感动了小牛。 最后,当小牛得知满万因丢失顾客的金表而被拘留三个月,以及他的孙女和小牛的好朋友孤独无助时,他们的良心受到了谴责,最终他们承认了自己的错误并揭露了尹的非法活动。 小牛的表现得到了雷春华和孩子们的理解和欢迎。